25.08.2020, 11:30
Количество просмотров 2034

«Детский мир» увеличил скорректированную EBITDA на 48% в июне 2020 года

ГК «Детский мир» – крупнейший в России розничный оператор торговли детскими товарами – объявляет неаудированные финансовые результаты по МСФО (IFRS) за второй квартал и первое полугодие, завершившееся 30 июня 2020 года.
«Детский мир» увеличил скорректированную EBITDA на 48% в июне 2020 года
 - рис.1

ГК «Детский мир» – крупнейший в России розничный оператор торговли детскими товарами – объявляет неаудированные финансовые результаты по МСФО (IFRS) за второй квартал и первое полугодие, завершившееся 30 июня 2020 года.

Ключевые финансовые показатели второго квартала 2020 года
  • Объем консолидированной неаудированной выручки Группы во 2-м квартале 2020 года увеличился на 2,9% до 28,8 млрд руб. по сравнению с 28 млрд руб. во 2-м квартале 2019 года.
  • Выручка онлайн-сегмента  выросла в 3,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 8,7 млрд рублей. 
    • Доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» в России увеличилась до 31,2%, или в 3,1 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года 
    • Доля курьерской доставки онлайн-заказов выросла на 10,8 п.п. до 23% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
  • Объем выручки сети «Детский мир» в Казахстане снизился на 17,3% до 634 млн руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
  • Общие сопоставимые продажи (like-for-like)  сети магазинов «Детский мир» в России и Казахстане увеличились на 0,8%:
    • сопоставимый объем чеков снизился на 11,3%; 
    • сопоставимый размер среднего чека увеличился на 13,7%.
  • Сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России увеличились на 1,1%:
    • сопоставимый объем чеков снизился на 11,0%; 
    • сопоставимый размер среднего чека увеличился на 13,5%.
  • Во 2-м квартале 2020 года было открыто 12 новых магазинов  сети «Детский мир». По состоянию на 30 июня 2020 года общее число магазинов Группы  компаний составило 850: 
    • в России временно приостановили свою работу 3 магазина сети «Детский мир». Белорусская сеть «Детмир» и казахстанская сеть «Детский мир» работали в обычном режиме.
  • Общая торговая площадь Компании увеличилась на 10,1% год к году до 855 тыс. кв. м.
  • Валовая прибыль снизилась на 6,6% до 8,9 млрд руб. по сравнению со 2-м кварталом 2019 г.; валовая рентабельность составила 30,8%.
  • Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов  в процентном соотношении к выручке сократилась с 21,6% до 18,5% благодаря повышению операционной эффективности.
  • Показатель скорректированная EBITDA  вырос на 2,9% до 3,6 млрд руб. по сравнению с 3,5 млрд руб. во 2-м квартале 2019 г., рентабельность скорректированной EBITDA осталась на уровне 12,3%. Показатель EBITDA  составил 3,5 млрд руб. (+4,4% г-к-г).
  • Показатель скорректированная прибыль за период  составил 1,4 млрд руб. (-29,4% г-к-г). Прибыль за период без учета корректировок составила 1,4 млрд руб. (-28,6% г-к-г).
  • Показатель чистый долг /скорректированная EBITDA LTM снизился до 1,6 раз на конец июня 2020 года.  
Ключевые финансовые показатели первого полугодия 2020 года
  • Объем консолидированной неаудированной выручки Группы в 1-м полугодии 2020 года увеличился на 7,1% до 59,9 млрд руб. по сравнению с 55,9 млрд руб. в 1-м полугодии 2019 года.
  • Выручка онлайн-сегмента выросла в 2,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 14,1 млрд рублей. 
    • Доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» в России увеличилась до 24,6%, или в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года 
    • Доля курьерской доставки онлайн-заказов выросла на 4,6 п.п. до 19,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
  • Объем выручки сети «Детский мир» в Казахстане снизился на 6,1% до 1 601 млн руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
  • Общие сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России и Казахстане увеличились на 2,5%:
    • сопоставимый объем чеков снизился на 3,0%; 
    • сопоставимый размер среднего чека увеличился на 5,7%.
  • Сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России увеличились на 2,4%:
    • сопоставимый объем чеков снизился на 3,1%; 
    • сопоставимый размер среднего чека увеличился на 5,7%.
  • В 1-м полугодии 2020 года было открыто 20 новых магазинов  сети «Детский мир», а также один магазин сети «ПВЗ Детмир» и один магазин сети «Зоозавр».
  • Валовая прибыль увеличилась на 2,1% до 18 млрд руб. по сравнению с 1-м полугодием 2019 г.; валовая рентабельность составила 30%.
  • Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов в процентном соотношении к выручке сократилась с 21,9% до 20,3% благодаря повышению операционной эффективности.
  • Показатель скорректированная EBITDA вырос на 9,1% до 5,8 млрд руб. по сравнению с 5,3 млрд руб. в 1-м полугодии 2019 г., рентабельность скорректированной EBITDA выросла на 0,2 п.п. год к году до 9,7%. Показатель EBITDA составил 5,4 млрд руб. (+8,4% г-к-г). 
  • Показатель скорректированная прибыль за период составил 1,4 млрд руб (-42,5% г-к-г). Прибыль за период без учета корректировок составил 1,1 млрд руб. (-49,7% г-к-г).

Мария Давыдова, генеральный директор ПАО «Детский мир»: «Детский мир» успешно преодолевает кризис, вызванный пандемией COVID-19. По итогам второго квартала нашей команде удалось не только восстановить понесенные в апреле потери в выручке, но и увеличить скорректированную EBITDA на 2,9%. В июле мы полностью нормализовали бизнес и вернулись к двузначному росту общих продаж на уровне 13,9%, несмотря на высокие темпы роста по итогам июля прошлого года (+18%). При этом в этом месяце мы ожидаем увеличения EBITDA не менее чем на 25% год к году.

Высокие результаты достигнуты благодаря трансформации Компании в омниканальный бизнес, что позволило нам оперативно адаптироваться к новым рыночным условиям. После окончания периода режима самоизоляции и возращения покупателей к привычной жизни, онлайн-продажи «Детского мира» сохранили высокие темпы роста. Так, например, в июле выручка интернет-магазина увеличилась более чем в два с половиной раза год к году, при этом доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» в России достигла 25,3%.

На фоне новых рыночных возможностей и вызовов наша команда приняла решение обновить среднесрочную стратегию развития Компании. В первую очередь, «Детский мир» планирует удержать лидерство в сегменте «Детство» и сохранить двузначные темпы роста продаж за счет развития омниканальной бизнес-модели.

Мы ставим перед собой амбициозную цель: довести долю онлайн-канала в продажах до 45% в среднесрочной перспективе благодаря развитию сервисов прямой доставки и сборки заказов в магазинах сети. Мы хотим обеспечить доставку на следующий день не менее 80% всех онлайн-заказов за счет построения эффективной региональной логистической сети. Кроме того, мы планируем значительно расширить ассортимент детских товаров до 2,4 млн наименований (SKU) за счет развития собственного маркетплейса.

Нашим ключевым приоритетом является достижение высочайшего уровня клиентского опыта во всех каналах продаж, в том числе достижение лидерства среди всех e-comm продуктов по удобству использования мобильного приложения и интернет-магазина. Также мы видим отличную возможность выйти на рынок цифровых сервисов для детей на базе трафика интернет-магазина detmir.ru.

К концу 2024 года мы планируем открыть не менее 800 магазинов нового сверхмалого формата «ПВЗ Детмир», что позволит нам одновременно увеличить проникновение в малые города и населённые пункты, а также улучшить сервис доставки онлайн-заказов. При этом мы подтверждаем объявленные в начале марта цели Компании открыть не менее 300 магазинов традиционного формата сети «Детский мир» и сохранить двузначный уровень рентабельности по скорректированной EBITDA.

И, наконец, было принято решение о масштабировании сети «Зоозавр». В среднесрочной перспективе мы планируем открыть не менее 500 торговых точек и достичь 30% долю онлайн-продаж товаров для животных. Наша цель – лидерство в этом сегменте с двузначной рыночной долей».

На конец отчетного периода сеть ГК «Детский мир» насчитывает 850 магазинов: 782 магазина сети «Детский мир» в 302 городах России, Казахстана и Беларуси, 5 магазинов сети «ПВЗ Детмир», 52 магазина сети ELC и ABC, а также 11 магазинов сети товаров для животных «Зоозавр». Совокупная торговая площадь магазинов Группы составляет 855 тыс. кв. м (+10,1% год к году).

Во втором квартале 2020 года открыто 12 магазинов сети «Детский мир», традиционно наибольшая доля открытий магазинов приходится на второе полугодие. Всего по итогам 2020 года Компания планирует открыть не менее 70 магазинов сети «Детский мир», а также не менее 10 магазинов сети «ПВЗ Детмир и 10 торговых точек сети «Зоозавр».

Несмотря на сложную экономическую и эпидемиологическую ситуацию в стране и мире, «Детский мир» продемонстрировал высокие темпы роста бизнеса: объем консолидированной неаудированной выручки вырос на 2,9% год к году до 28,8 млрд рублей.

Во время карантина и режима самоизоляции покупатели резко нарастили онлайн-покупки, однако, начиная с июня, ограничительные меры во многих регионах страны перестали действовать, что позволило покупателям вернуться к привычному образу жизни. В результате, в последнем месяце квартала сопоставимые LFL-продажи в России и Казахстане выросли на 16,5%, при этом сопоставимый объем количества чеков увеличился 4,2%.

Дальнейшее развертывание онлайн-канала является главным приоритетом развития Компании. Омниканальный подход позволил удовлетворить повышенный спрос на дистанционную торговлю, что подтверждается резким ростом онлайн-продаж. По итогам второго квартала 2020 года выручка нашего интернет-магазина выросла более чем в 3,1 раза год к году до 8,7 млрд рублей, при этом доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» в России достигла 31,2%.

В декабре 2019 года Компания выпустила мобильное приложение, которое позволило клиентам «Детского мира» совершать покупки в интернет-магазине, используя карту программы лояльности. В июне 2020 года количество скачиваний мобильного приложения «Детского мира» превысило трехмиллионную отметку, а также было зафиксировано более 15 млн запусков приложения на мобильных устройствах. Половина всех онлайн-заказов была оформлена через мобильное приложение. Приложение имеет высокий рейтинг среди всех бесплатных приложений в России с оценкой 4,6 в App Store и 4,7 в Google Play.

В течение всего отчетного квартала Компания также отмечала высокую волатильность продаж отдельных ассортиментных групп. В апреле самыми быстрорастущими категориями стали товары первой необходимости: детское питание и подгузники, их доля в общей выручке сети увеличилась на 5,9 п.п. год к году до 41%.  При этом категория «Одежда и обувь» в мае и июне показала взрывной рост продаж благодаря эффекту отложенного спроса и приближающемуся летнему сезону. Доля этих товаров в общем обороте по итогам последних двух месяцев отчетного квартала выросла на 6,5 п.п. год к году до 32,7%. 
Во всех категориях Компания продолжает успешно развивать собственные торговые марки и постепенно переходит на прямые контракты с импортными поставщиками для обеспечения первой цены на полке. Доля СТМ и прямых контрактов в общих продажах выросла на 5,7 п.п. год к году до 47,9% за отчетный квартал. В категории «Подгузники» позитивную динамику продемонстрировали собственные торговые марки Baby Go и Manu, их доля в товарообороте данной ассортиментной группы увеличилась на 1,8 п.п. год к году до 7,7%.

По результатам 2-го квартала 2020 года «Детский мир» продемонстрировал положительный рост операционной прибыли. Благодаря своевременно принятым антикризисным мерам по сокращению операционных расходов, Компании удалось увеличить размер скорректированной EBITDA на 2,9% год к году до 3,6 млрд рублей, а рентабельность по скорректированной EBITDA сохранена на уровне 2-го квартала 2019 года.

Во 2-м квартале 2020 года валовая рентабельность снизилась на 3,1 п.п. год к году до 30,8% преимущественно за счет снижения продаж высокомаржинальных товаров в апреле 2020 года, а также проведения дополнительных промо-акций. 
Компания нацелена на постоянное повышение операционной эффективности через контроль операционных расходов, в первую очередь, за счет улучшения коммерческих условий аренды. По итогам 2-го квартала 2020 года расходы на аренду снизились в процентах от выручки на 1,9 п.п. год к году. Расходы на персонал в процентах от выручки сократились на 1,1 п.п. год к году.

Скорректированные коммерческие, общехозяйственные и административные расходы за вычетом расходов на амортизацию и обесценение и выплат по программе долгосрочной мотивации в процентах от выручки во втором квартале 2020 года снизились на 3,1 п.п. до 18,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Чистые процентные расходы в процентах от выручки во втором квартале 2020 года выросли на 0,3 п.п. год к году в связи с увеличением объема денежных средств на балансе до 11 млрд рублей за счет привлечения кредитных линий для обеспечения непрерывной работы бизнеса в период режима самоизоляции. Средневзвешенная стоимость заимствования Компании на конец отчетного периода снизилась на 1,3 п.п. год к году до 7,5%.

По итогам отчетного квартала эффективная ставка налога на прибыль увеличилась до 28,1% в связи со списанием отложенных налоговых активов на сумму 162 млн рублей. Расходы на амортизацию основных средств и нематериальных активов в процентах от выручки выросли во 2-м квартале 2020 года на 0,2 п.п. год к году до 2,5% из-за снижения темпов роста продаж.

В отчетном периоде Компания получила убыток от курсовых разниц в размере 205 млн рублей против убытка в размере 104 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Основными причинами образования курсовых разниц стали переоценка валютных обязательств (кредиторская задолженность перед поставщиками товаров), а также результат исполнения заключенных ранее форвардов и переоценка новых.

Скорректированная чистая прибыль за отчетный квартал снизилась на 29,4% год к году до 1,4 млрд рублей. Рентабельность по скорректированной чистой прибыли составила 4,8% (-2,2 п.п. год к году).

Во втором квартале 2020 года операционный денежный поток до изменения оборотного капитала (скорр. EBITDA) увеличился на 2,9% год к году и составил 3,6 млрд рублей. Компания увеличила инвестиции в оборотный капитал на 77,9% год к году до 3,5 млрд рублей. На изменение оборотного капитала повлияло снижение темпов роста общих продаж, а также увеличение запасов в результате дополнительной закупки товаров в размере 1 млрд рублей для снижения валютных рисков. Сумма чистых процентных расходов и налога на прибыль в отчетном периоде увеличилась на 69,6% и составила 937 млн рублей. В результате сумма денежных средств, использованных в операционной деятельности, составила 328 млн рублей против 914 млн рублей полученных денежных средств в операционной деятельности по итогам второго квартала 2019 года.

Сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности и направленных на приобретение основных средств, и нематериальных активов, снизилась на 130,5% год к году до 321 млн рублей во втором квартале 2020 года. Снижение капитальных вложений обусловлено отсутствием разовых инвестиций, осуществлённых в аналогичном периоде прошлого года. Сумма капитальных вложений в расширение торговой сети составила 123 млн рублей по итогам второго квартала 2020 года. Инвестиции в открытие первого регионального распределительного центра в Южном федеральном округе составили 65 млн руб.

Сумма денежных средств, использованных в финансовой деятельности, в отчетном периоде составила 7,3 млрд рублей против 195 млн рублей за аналогичный период прошлого года. Рост данного показателя обусловлен снижением денежной позиции за счет погашения кредитных линий.

По состоянию на 30 июня 2020 года общий долг Компании составил 27,8 млрд рублей, в том числе 60,5% - краткосрочный и 39,5% - долгосрочный долг. Чистый долг снизился на 4,8% год к году до 24,9 млрд рублей. Долговые обязательства Компании полностью номинированы в рублях. По состоянию на 30 июня 2020 года невыбранный объем лимитов по кредитным линиям, открытым на Компанию крупнейшими российскими и международными банками, составил 27,7 млрд рублей. Показатель чистый долг/скорректированная EBITDA составил 1,6 раз.
Рубрика:
{}Торговые сети

ТАКЖЕ ПО ТЕМЕ