Худшее для производителей шоколада еще впереди

Компании, в том числе Hershey Co. и Nestle SA, обычно закупают какао заранее. Поскольку запасы заканчиваются, а цены остаются высокими, производители шоколада вынуждены платить — затраты, которые они в конечном итоге переложат на потребителей.

«Это самая неординарная ситуация, которую я видел за всю свою карьеру, — сказал Джонатан Паркман (Jonathan Parkman), руководитель отдела продаж сельхозпродукции Marex Group, который уже более тридцати лет следит за рынком какао. — Я думаю, что хуже ситуации для потребителей нам видеть не приходилось».

По данным исследовательской компании Euromonitor International, цены на шоколад в США за последние два года уже выросли на 17%, поскольку подскочила цена многих товаров – от какао до сахара. И облегчения не предвидится: ситуация с производством какао в Западной Африке, на которую приходится почти 70% поставок, оказалась намного хуже ожидаемой.

В сезоне, начавшемся в октябре, мировые поставки будут отставать от спроса третий год подряд. Доставка какао-бобов в порты Кот-д'Ивуара – крупнейшего производителя сельхозпродукции – значительно отстает от графика. И это еще до того, как урожай начнет страдать от последствий засухи, вызванной погодным явлением Эль-Ниньо, из-за которой сохнут стручки, содержащие бобы, использующиеся в производстве шоколада.

Что еще хуже, ошеломляет рост цен на какао-продукты — продукты переработки бобов. По данным KnowledgeCharts, подразделения анализа товарных рисков, цена сливочного масла, которое составляет около 20% веса средней плитки шоколада, уже достигла рекорда. В Европе, где располагаются крупнейшие потребители, цены приближаются к 9600 евро за метрическую тонну, что почти в 2,5 раза превышает стоимость фьючерсов на какао.

Производство сладостей, включая батончики Hershey Kisses и Crunch, требует месяцев планирования. Масло, которое составляло большую часть шоколада, продаваемого на Хэллоуин и Рождество, производилось, когда цены были ниже. В настоящее время наблюдается напряженность в связи с Днем святого Валентина: и Nestle, и Mondelez уже предупредили, что в следующем году им придется снова повысить цены.

Рост цен на какао «настолько значителен, что он опережает небольшое снижение цен на некоторые другие виды сырья», — говорится в презентации бренда Lindt по итогам полугодия.

По словам руководителя отдела снеков и питания Euromonitor Карла Квоша III (Carl Quash III), производители шоколада также отмечают рост затрат, включая расходы на оплату труда, обработку, транспортировку и маркетинг. В результате, по его словам, «мы увидим, что в ближайшие годы цены на шоколад продолжат расти».

Цены на какао, вероятно, останутся высокими до сбора нового урожая в октябре 2024 года, который может привести к снижению рыночных цен почти на 20% до 3 500 долларов за тонну, отметила Меган Фишер (Megan Fisher), научный сотрудник Capital Economics. Некоторые трейдеры говорят, что легче может стать только в 2025 году, когда у западноафриканских фермеров будет достаточно времени, чтобы отреагировать на рост цен.

По словам Квоша, на данный момент объем потребления шоколада сохраняется. Но есть признаки того, что это может измениться: продажи в продуктовой категории, которая включает в себя все, от тертого какао для кондитерского производства до шоколадных пирожных, упали на 4,7% за 12-месячный период, закончившийся 9 декабря, как показали данные NIQ.

По данным сентябрьского опроса компании, ранее известной как NielsenIQ, более 40% потребителей заявили, что сократят покупки шоколада и конфет, если инфляция продолжит расти.

Заводы уже ощущают затруднения. По данным KnowledgeCharts, прибыль производителей какао-масла и какао-порошка была самой низкой с момента начала регистрации в 1980-х годах.

Перерабатывающие предприятия в Европе, Северной Америке и Азии начинают замедлять производство. По оценкам Marex, объем производства молотых какао-бобов, который является индикатором спроса, может упасть на целых 6% в течение следующих двух лет.

По материалам bloomberg.com, Retail&Loyalty.