Миллион акций Магнита будут проданы за 150 тыс. долларов

Объем размещения акций "Магнита" на рынке может составить около $150 млн. О частном размещении акций ритейлера говорится в сообщении «Магнита». Инвесторы купят около 1,1% существующих акций ритейлера. Продавцом выступит Lavreno, аффилированная с основателем компании Сергеем Галицким. Организаторы размещения – Morgan Stanley и «ВТБ Капитал». 

Цена размещения, по утверждению источников, близких к организатору, может составить 9,9 тыс. руб. за акцию. По состоянию на 4 февраля стоимость акций "Магнита" на  Московской бирже достигала более 10 млн. руб.

По мнению управляющего директора Arbat Capital Юлии Бушуевой, размещение пакета акций  не означает, что владелец «Магнита» Сергей Галицкий потерял веру в  компанию. «Я думаю, Галицкому понадобились средства на несвязанные с основным бизнесом проекты, которые слишком дорого занимать по существующей ставке ЦБ. Видимо, он посчитал, что финансирование путем продажи акций будет дешевле», – говорит Бушуева.

Галицкий ранее заявлял, что ему понадобится около $4–5 млрд на озеленение Краснодара, нужны средства на строительство стадиона для собственной футбольной команды, который планируется ввести в эксплуатацию в октябре 2015 года. В планах бизнесмена – также строительство школы и университета. Частично нехватку средств на личные проекты, как сообщалось ранее, планировалось решить за счет выплаты дивидендов. «Магнит» сообщал, что увеличит выплаты акционерам до 40–60%.

На последней конференции с аналитиками Галицкий подтвердил намерения компании. Объявление о продаже Галицкий сделал после интенсивного маркетинга в Лондоне и Нью-Йорке. Скорее всего, у бизнесмена уже есть покупатели на весь или почти весь пакет акций, полагает Бушуева. «Инвесторы наверняка накажут компанию, и стоимость бумаг упадет. Для тех, кто верит в компанию, может появиться возможность купить акции со скидкой», – считает она.

По словам начальника отдела анализа рынков брокерского дома «Открытие» Константина Бушуева, из-за дороговизны заемных средств на рынок акций «Магниту» сейчас гораздо интереснее выходить, чем на рынок облигаций. «У «Магнита» рекордные планы по открытию магазинов в 2015 году и, соответственно, компании на эти цели может потребоваться дополнительное финансирование.

Думаю, потенциальных покупателей на «Магнит» найдется много, поскольку компания по-прежнему остается быстрорастущей историей на российском рынке», – рассуждает Бушуев. По его словам, размещая акции, «Магнит» не только привлекает средства, но и увеличивает fee-float акций, потенциально расширяя круг своих инвесторов.

Акции «Магнита» сохраняют высокую привлекательность для инвесторов, это быстро растущий и финансово устойчивый бизнес, скорее всего, этот пакет найдет большой спрос, считает старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева. По ее мнению, бумаги могут быть размещены даже с премией к рынку. «Можно сказать, что из этого кризиса «Магнит» выйдет победителем – нарастит долю рынка, займет новые привлекательные площадки. Компания обещает, что 2015 год будет рекордным по темпам открытий магазинов», – напоминает аналитик. 

По состоянию на конец 2014 года торговая сеть компании насчитывает 9,7 тыс. торговых точек в более чем 2 тыс. городах России. В 2014 году показатель рентабельности «Магнита» по EBITDA составил 11,2%. Около 10% продовольственного оборота компании составляют импортные операции. Если бы не девальвация рубля, то этот показатель мог быть еще выше. Согласно прогнозу Галицкого, в 2015 году рентабельность компании составит 9,5–11%. Выручка «Магнита» за 2014 год вы- росла на 31,7%, до 763,5 млрд руб., чистая прибыль ритейлера выросла на треть – до 47,375 млрд руб. Валовая маржа компании за 2014 год увеличилась с 28,51 до 28,88%.