В первом полугодии 2020 года рентабельность по EBITDA ГК «О'КЕЙ» составила 7,9%

 

Основные финансовые показатели за первое полугодие 2020 года 

• Общая выручка Группы увеличилась на 6,5% в годовом выражении до 85 059 млн рублей. 
• Выручка гипермаркетов «О`КЕЙ» выросла на 1,6% в годовом выражении до 72 417 млн рублей за счет роста LFL-выручки на 4,3%.

Выручка «ДА!» продемонстрировала значительный рост на 46,8% в годовом выражении до 12 642 млн рублей благодаря росту LFL-выручки на 31,3% и расширению торговых площадей.

Валовая прибыль Группы увеличилась на 4,3% до 19 654 млн рублей.

Показатель EBITDA Группы вырос на 5,6% в годовом выражении до 6 698 млн руб, при этом рентабельность по EBITDA Группы составила 7,9%.

Показатель EBITDA сети дискаунтеров «ДА!» увеличился с минус 169 млн рублей в первом полугодии 2019 года до положительной суммы 459 млн рублей в первом полугодии 2020 года за счет роста выручки и повышения эффективности.

Чистый долг не изменился, и по состоянию на 30 июня 2020 года соотношение общих обязательств к EBITDA осталось на уровне 3,9x.

Розничная выручка Группы в первом полугодии 2020 года увеличилась на 6,9% год-к-году до 84 336 млн рублей, благодаря росту LFL-выручки гипермаркетов и дискаунтеров, а также расширению торговых площадей дискаунтеров «ДА!».

Арендный доход снизился с 958 млн рублей в первом полугодии 2019 года до 723 млн рублей в первом полугодии 2020 года из-за закрытия некоторыми арендаторами своего бизнеса на время ограничений, связанных с COVID-19.

В первом полугодии 2020 года общая выручка Группы увеличилась на 6,5% год-к-году до 85 059 млн рублей.

Валовая прибыль Группы выросла на 4,3% в годовом выражении до 19 654 млн рублей в результате роста розничной выручки и изменения структуры продаж в первом полугодии 2020 года.

Валовая маржа Группы снизилась на 0,5 п. п. в годовом выражении до 23,1% на фоне увеличения товарных потерь и снижения арендного дохода. Это отчасти компенсировалось сокращением логистических затрат.

В первом полугодии 2020 года уровень товарных потерь в процентах от выручки вырос на 0,3 п. п. в годовом выражении, что в основном связано с отменой возвратов поставщикам продукции со сроком годности менее 30 дней. Арендный доход, в процентах от общей выручки, снизился на 0,3 п. п. в годовом сопоставлении, как указано выше. Уровень логистических затрат в процентах от выручки сократился на 0,1 п. п. в годовом сопоставлении благодаря непрерывному совершенствованию процессов поставок.

Коммерческие, общие и административные расходы в процентах от выручки снизились на 0,7 п. п. год-к-году до 20,0% в первом полугодии 2020 года благодаря повышению операционной эффективности и тщательному контролю расходов.

В первом полугодии 2020 года расходы на персонал в процентном отношении к выручке снизились на 0,1 п. п. до 9,1% в основном за счет увеличения эффективности работы магазинов и высоких темпов роста выручки дискаунтеров «ДА!». Это частично компенсировалось выплатой дополнительных премий работникам магазинов во время пандемии.

В первом полугодии 2020 года расходы на связь и коммунальные услуги в процентном отношении к выручке сократились на 0,2 п. п. в годовом выражении, в то время как расходы на ремонт и обслуживание — на 0,1 п. п. в годовом выражении. Снижение было в основном вызвано оптимизацией расходов на коммунальные услуги и сокращением расходов на ремонт и обслуживание.

Расходы на рекламу и маркетинг в процентах от выручки уменьшились на 0,2 п. п. до 1,1%, в основном благодаря смещению рекламной активности в онлайн медиа в соответствии с изменением покупательского поведения в период пандемии.

В первом полугодии 2020 года Группа снизила расходы на аренду в процентах от выручки на 0,2 п. п. в годовом выражении, отчасти благодаря договоренности с арендодателями о снижении арендной платы в период пандемии.

Прочие операционные расходы Группы увеличились до 413 млн рублей в первом полугодии 2020 года по сравнению с доходом 139 млн рублей в первом полугодии 2019 года.  Разница преимущественно обусловлена выбытием внеоборотных активов в связи с закрытием магазинов. Чистый убыток от такого выбытия составил 360 млн рублей по сравнению с прибылью в 68 млн рублей в первом полугодии 2019 года. Кроме того, прибыль от модификации договоров аренды (по МСФО (IFRS) 16) снизилась с 315 млн рублей в первом полугодии 2019 года (когда в результате перехода на МСФО (IFRS) 16 был учтен основной эффект) до 56 млн рублей в первом полугодии 2020 года. Обе статьи являются неденежными.

Показатель EBITDA Группы увеличился на 5,6% в годовом выражении до 6 698 млн рублей в результате роста выручки, повышения операционной эффективности и тщательного контроля расходов.

В первом полугодии 2020 года показатель EBITDA дискаунтеров «ДА!» вырос с минус 169 млн рублей в первом полугодии 2019 года до положительной суммы 459 млн рублей в первом полугодии 2020 года.

Показатель EBITDA «О`КЕЙ» незначительно снизился с 6 509 млн рублей в первом полугодии 2019 года до 6 239 млн рублей в первом полугодии 2020 года. Снижение связано с уменьшением арендного дохода и сокращением неденежной прибыли от модификации активов (по МСФО (IFRS) 16) в отчетном периоде.

В первом полугодии 2020 года рентабельность по EBITDA Группы осталась на прежнем уровне 7,9% благодаря росту выручки и оптимизации затрат. Это частично компенсировалось сокращением арендного дохода и неденежной прибыли от модификации договоров аренды в годовом выражении, как указано выше. 

В первом полугодии 2020 года чистые финансовые расходы сократились на 6,3% в годовом выражении до 2 406 млн рублей вследствие снижения средневзвешенной процентной ставки. Значительная часть процентных расходов относилась к долгосрочным обязательствам по аренде (по МСФО (IFRS) 16).

В первом полугодии 2020 года чистый убыток от курсовых разниц составил 1 082 млн рублей по сравнению с прибылью в размере 692 млн рублей годом ранее. Убыток главным образом относится к внутригрупповым займам, номинированным в долларах США, а также договорам аренды, номинированным в иностранной валюте. Операции прямого импорта товаров не оказали существенного влияния на результаты Группы в отчетном периоде. 

В первом полугодии 2020 года Группа понесла чистый убыток в размере 900 млн рублей по сравнению с чистой прибылью на уровне 632 млн рублей в первом полугодии 2019 года.

Отрицательное значение объясняется указанным выше убытком по курсовым разницам, а также неденежными убытками от выбытия внеоборотных активов в первом полугодии 2020 года.

В первом полугодии 2020 года сумма чистых денежных средств, использованных в операционной деятельности, составила 468 млн рублей по сравнению с чистым притоком в размере 334 млн рублей годом ранее. Сокращение связано с инвестициями в товарные запасы для обеспечения наличия продуктов на полках магазинов и удовлетворения спроса покупателей в период пандемии.

Сумма чистых денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности, составила 1 614 млн рублей по сравнению с поступлениями в размере 294 млн рублей годом ранее. В первом полугодии 2020 года Группа вложила почти 860 млн рублей (без НДС) в развитие бизнеса гипермаркетов и свыше 700 млн рублей (без НДС) в расширение сети дискаунтеров. В первом полугодии 2019 года Группа продала два земельных участка за общую сумму 1 533 млн рублей, которая превысила объем капитальных затрат в отчетном периоде.

В первом полугодии 2020 года сумма чистых денежных средств, использованных в финансовой деятельности, составила 1 234 млн рублей. По состоянию на 30 июня 2020 года Группе доступны предоставленные и неиспользованные кредитные линии в российских рублях на общую сумму 9 900 млн рублей с фиксированными и плавающими ставками, для использования которых были соблюдены все необходимые требования. Денежные средства, полученные по этим кредитным линиям, могут быть использованы в случае необходимости для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.