12.06.2020,
10:31
16131
Основные риски любого инвестора
Банковский депозит не является инвестицией, потому что редко уравновешивает инфляцию. Инвестирование ставит целью получение прибыли выше депозитной. Классическая ошибка инвестора
Евгений Романенко и Олег Брагинский с ценной информацией об инвестициях.
– Что же понимается под инвестированием и инвестициями?
– Инвестиции – то, что случилось. Инвестирование – процесс, попытка вложения денежных средств или иных ресурсов в свой или чужой бизнес с целью получения прибыли выше депозитной.
– Означает ли это, что банковский депозит не является инвестициями?
– Банковский депозит не может являться инвестицией, потому что редко уравновешивает инфляцию. В каждой стране, к сожалению, печатается денежная масса по разным причинам и в различные периоды. Если не будут появляться в стране дополнительные денежные знаки, то бизнесмены и физические лица не смогут платить проценты по кредитам. Представьте, когда берете кредит в банке, должны заплатить экстра-деньги. Чтобы получить экстра-деньги, должны взять их с рынка. А на рынке они появляются только благодаря денежной эмиссии. Если взять любой продукт и отслеживать его цену с интервалом в квартал, обнаружите, что цены растут всегда, безостановочно. Депозит, в общем случае, положенный в начале года, не позволяет купить такое же количество продуктов, товаров, услуг в конце года. Если так случилось – был какой-то период стабильности, возьмите период в 2-3 года. Проще всего это наблюдать на рынке недвижимости. Вспомните, сколько стоили квартиры 20 лет назад. Поймёте, что цены на недвижимость, на крупные покупки всегда растут гораздо быстрее, чем депозитные ставки. Депозиты – не инвестиции.
– Каковы основные риски любого инвестора?
– Первая классическая ошибка – вкладывать деньги, не понимая куда. Люди говорят: «Проинвестирую туда-то», «Стану тем-то». Почему? Им кажется, что в их среде, индустрии, промышленности уже тесно, а в какой-то другой свободно. Это заблуждение. Допустим, около вас много людей, которые занимаются гаджетами. Говорите: «Гаджетами заниматься поздно. Займусь мёдом, инвестирую в пасеку». Только проинвестируете в пасеку – ваша жизнь изменится: фильтры восприятия будут нацелены то, чтобы замечать всё, что касается пасеки. Будете радостно слушать новости, касающиеся появления более живучих пчёл, экономичных ульев, новых способов продажи или упаковки мёда. Плохие новости будете упускать. Это классическая ошибка. В конце концов, куда бы не пошли, будете на высококонкурентном рынке. Инвестируйте туда, в чём глубоко разбираетесь. Если в своей индустрии не находите понимания, в другие точно лезть не стоит.
– Есть ли реальная польза от того, что принято называть техническим анализом?
– Знаю несколько видов анализа, в том числе технический. Гораздо важнее знать две психологии:
1. Индивидуальную – знать себя.
2. Толпы – знать, как себя поведёт толпа. Почему? Технический анализ исходит из того, что на основе прошлого можно предсказать будущее. Да, возможно, но на коротких периодах. Как правило, это приводит к тому, что 98,2% людей, которые им пользуются, разоряются. Как это происходит? Технический анализ – инструментарий, показывающий линии поддержки, линии сопротивления, тренд, учащий читать японские свечи и другие, вроде бы, сложные вещи. Люди думают: «Я уразумел тайные знания», и начинают слепо действовать по рекомендациям. Дело в том, что большинство профессиональных игроков – брокеров, трейдеров, узнали это до вас и владеют гораздо более серьёзными запасами. У них гораздо больше плечо: деньги чужие. Выполняют всё профессионально, есть старшие товарищи – аналитики. Если пытаетесь, как малыш, один играть на рынке, считайте, что вы – выброшенный из Титаника ребенок в окружении касаток, акул и всевозможных морских чудовищ. Если их нет сейчас в зоне вашей видимости, то это не означает, что их вообще нет. Только купите акции по наставлению технического анализа, тут же поймёте, как ошиблись.
– Дополнительные знания по теме Инвестирование?
 |
| Успех не случайность
Законы карьерного роста Саймон Вайн С тщательностью инвестиционного банкира и многосторонностью мультикультурного профессионала Simon Vine пишет о карьере с точки зрения циклов, рассуждает о заблуждениях и смирении. Советует контролировать инстинкты, не полагаться на память и учиться контролировать судьбу. Рекомендует маневрировать, разбивать дистанцию на спринты и уживаться со скукой. Имидж, конфликты, продвижение и… оставаться ли хорошим человеком. |
 |
| Не верьте цифрам!
Джон Богл Игнорирование реальности обходится дорого: доходы в виде наличности – факт, объявленная прибыль – лишь мнение. Замена наблюдаемых фактов вероятностными распределениями не решает проблему неопределённости и только скрывает игнорирование непредсказуемости в финансах. Прошлое не является прологом будущего, заявляет отец индексного инвестирования и совесть Уолл-стрит. Криптоэнтузиастам будет полезно. |
 |
| Сам себе финансист
Как тратить с умом и копить правильно Анастасия Тарасова Мозг приукрашает действительность, защищая нас от стрессов: 80% людей неверно оценивают доходы, что приводит к дефициту бюджета и кредитам. Не переходите к инвестициям, не решив вопросы с долгами. Сначала заплатите себе. Рассчитайте персональный показатель инфляции, задумайтесь о будущей стоимости цели, варьируйте степень комфорта при достижении желаемого. Не забудьте определить, сколько вы стоите! |
 |
| Подрывные инновации
Как выйти на новых потребителей за счёт упрощения и удешевления продукта Энтони Скотт Избыток качества открывает дорогу экономным соперникам, а зажатость в верхнем сегменте не даёт возможности развиваться. Клиенты не хотят покупать, желая «нанимать» продукт компании для решения проблем. Смотрите на мир глазами «агрессора», предсказывая последствия отказа от инвестирования. Создавая инновацию, обеспечьте команде автономию и оставляйте частичку ресурсов для создания прорывного роста. |
 |
| Метод Питера Линча
стратегия и тактика индивидуального инвестора Питер Линч Наименее полезная информация – курс акций: отслеживайте прибыль. Не обязательно зарабатывать на каждом пакете. Жизнеспособные компании реже выплачивают дивиденды. Проверяйте стоимости не чаще, чем масло автомобиля. Внутридневная торговля – домашнее казино. Медвежий аргумент звучит умнее. Паническая продажа дешева. Никто не умеет предсказывать спады. Хватит слушать профессионалов! Соображайте сами. |
 |
| Разумный инвестор
Полное руководство по стоимостному инвестированию Бенджамин Грэм Уоррен Баффет считает книгу лучшей и написал предисловие. Принципы Грэма: стоимость бизнеса не зависит от акций; фондовый рынок – маятник; больше платите – ниже будущий доход; не переплачивайте и держите запас надёжности; секрет финансового успеха – дисциплинированность и мужество. |
 |
| Правила инвестирования Уоррена Баффетта
Джереми Миллер В письмах партнёрам по товариществу Buffett Associates 25-летний бизнесмен начал описывать принципы инвестирования и подход к получению доходности. Базовая философия денег, основанная на здравом смысле, актуальна спустя 60 лет. Весомый аргумент в пользу долгосрочной стоимостной стратегии, когда трудно устоять перед спекулятивным, краткосрочным подходом с массированным использованием заёмных средств. |
 |
| Краткая история денег, или Всё, что нужно знать о биткоине
Сейфедин Аммус Доверие с удобством создают деньги. Биткоин стал первой твёрдой цифровой валютой. Главная инвестиция – не вложиться, а разобраться как он работает. У всякого субъективного выбора есть последствия. Соотношение резерва и притока – важнейший показатель платёжного средства. Годовой прирост мирового золотого запаса – 1,5%, серебро «скачет» до 20%. Английский термин «зарплата» произошёл от слова «соль». |
 |
| Деньги без дураков
Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно Александр Силаев Незачем фантазировать, когда можно посчитать. Умно инвестировать важнее, чем хорошо зарабатывать. Дураки – основной источник прибыли на финансовых рынках. Начинающие неизбежно стартуют с позиции жертвы. Обмечтавшихся и мотивированных сжирают быстрее, осторожных и вдумчивых – чуть погодя. Успешные делятся вредными советами, думая о себе, а не о вас. Капитал сам не растёт – нечто не даётся за ничто. |
 |
| Рыночные циклы
Как выявлять и использовать закономерности для успешного инвестирования Говард Маркс История не повторяется, но рифмуется, а изучение циклов уменьшает вероятность того, что событие застанет врасплох. Поддерживайте внимание на высоком уровне, чтобы уловить неподвластное другим, ведь среда одинакова для всех действующих в ней. Неплохо получить представление о том как действуют рынки и наладить общение с заинтересованными коллегами. Вместе приятнее выигрывать и не так горько терять. |
